Ares clôture son fonds AGSS à 4,2 milliards de dollars, au-dessus de son objectif initial

Ares Management a annoncé la clôture finale de son fonds inaugural Ares Global Structured Solutions Fund (AGSS) et des véhicules affiliés associés, qui ont réuni environ 4,2 milliards de dollars d’engagements en capital. Ce montant dépasse largement l’objectif initial de 1 milliard de dollars annoncé par la société de gestion.

Le fonds fait partie de la plateforme de marchés secondaires de capital-investissement d’Ares et vise à proposer des solutions de capital structuré aux gestionnaires de fonds, également appelés general partners (GP). Au lieu de se concentrer sur l’achat et la vente traditionnels de participations détenues par des investisseurs dans des fonds, AGSS cherche à répondre à des besoins de financement spécifiques des gestionnaires eux-mêmes.

Des capitaux pour les engagements, les nouvelles stratégies et les successions

Selon Ares, la stratégie prévoit de financer les engagements en capital des GP dans leurs propres fonds, d’apporter des capitaux d’amorçage pour lancer de nouvelles stratégies — notamment des engagements structurés de la part d’investisseurs commanditaires, ou limited partners (LP) — et de faciliter les plans de succession au sein des sociétés de gestion.

Ces opérations peuvent répondre à différents objectifs et prendre des formes diverses. Les informations communiquées ne détaillent ni les conditions économiques du fonds, ni le calendrier d’investissement prévu, ni le profil de ses investisseurs. La clôture annoncée ne permet donc pas, à elle seule, d’évaluer la manière dont les capitaux seront déployés ou le rendement qu’ils pourraient générer.

L’expérience mise en avant par la société de gestion

Ares a indiqué que ses fonds avaient déployé près de 9 milliards de dollars dans des opérations de solutions structurées depuis 2013. La société a également précisé que son groupe dédié aux marchés secondaires gérait 44 milliards de dollars d’actifs au 30 juin 2026. Ces chiffres ont été communiqués par la société et ne sont pas accompagnés, dans les sources disponibles, d’une vérification indépendante.

Blair Jacobson, coprésident d’Ares, a attribué cette clôture à une demande croissante de solutions sur mesure pour les gestionnaires et a affirmé qu’AGSS élargissait les capacités de la plateforme. Nate Walton, responsable des marchés secondaires de capital-investissement, a déclaré que ce fonds dédié renforçait la capacité de la société à s’associer à un groupe plus large de gestionnaires. Ces déclarations expriment l’appréciation des dirigeants quant à l’opportunité et au positionnement d’Ares.

Cette clôture donne une indication du volume de capitaux réunis par la société de gestion pour cette stratégie inaugurale. Toutefois, les données publiées ne précisent pas la composition finale des engagements et ne fournissent aucune information sur le rendement, les risques ou les conditions des opérations individuelles.