Tikehau Capital élargit sa collaboration avec iCapital en intégrant une stratégie européenne de crédit privé à iCapital Marketplace. Cette initiative vise à faciliter l’accès des gestionnaires de patrimoine des marchés éligibles d’Europe, du Moyen-Orient et d’Afrique (EMEA) à ce type d’investissement grâce à la plateforme numérique d’iCapital.
Un véhicule ELTIF axé sur la dette senior garantie
La stratégie est domiciliée au Luxembourg, libellée en euros et structurée comme un fonds européen d’investissement à long terme (ELTIF). Elle est de type evergreen, c’est-à-dire qu’elle n’a pas de date d’échéance prédéterminée. Selon les informations communiquées par les sociétés, elle investit principalement dans de la dette senior garantie de premier rang émise par des entreprises européennes.
La qualification evergreen n’implique pas, à elle seule, que l’investisseur puisse retirer son capital à tout moment. Les conditions de souscription et de rachat dépendent de la documentation du fonds, qui n’est pas détaillée dans l’annonce. Les informations disponibles ne précisent pas non plus quels pays de la région EMEA peuvent accéder à la stratégie : la distribution est limitée aux marchés considérés comme éligibles.
Le format ELTIF 2.0 s’inscrit dans le cadre de la révision des règles européennes applicables à ces fonds, en vigueur depuis janvier 2024. Cette réglementation a élargi les possibilités d’accès aux ELTIF, mais elle ne supprime pas les risques propres à l’investissement dans des actifs privés et ne garantit ni liquidité ni rendement.
La plateforme numérise les opérations et les services
Le partenariat entre Tikehau et iCapital a débuté en 2022. Depuis lors, la technologie d’iCapital a soutenu des processus tels que les souscriptions, l’enregistrement des investisseurs et la gestion des investissements tout au long de leur cycle de vie. Avec l’intégration de cette stratégie, les sociétés étendent leur collaboration au canal de distribution d’iCapital Marketplace, destiné aux gestionnaires de patrimoine et à d’autres professionnels de la finance.
Thomas Friedberger, directeur général adjoint de Tikehau Capital, a déclaré que cet élargissement permettait de faire bénéficier les gestionnaires de patrimoine de la région EMEA de l’expérience de la société de gestion en matière de crédit privé européen. Il a également avancé que les structures ELTIF 2.0 pouvaient contribuer à élargir l’accès aux stratégies de marchés privés. Jocelyn Pidoux, responsable des solutions destinées aux gestionnaires d’actifs pour la région EMEA chez iCapital, a indiqué que les gestionnaires de patrimoine recherchaient des moyens plus efficaces d’intégrer le crédit privé aux portefeuilles de leurs clients.
Ces déclarations reflètent le point de vue des sociétés quant à l’utilité du produit et à son potentiel de distribution ; elles ne démontrent pas des résultats d’investissement et n’en éliminent pas les risques. Les informations publiées ne fournissent pas de précisions complètes sur les frais, les conditions de liquidité ou les critères d’éligibilité ; ces aspects doivent donc être vérifiés dans la documentation officielle de la stratégie.