Informa vereinbart den Kauf von Clarion für 2,24 Milliarden Pfund und plant die Abspaltung von Taylor & Francis

Informa hat vereinbart, Clarion Events für 2,24 Milliarden Pfund in bar von Blackstone zu kaufen. Mit der Transaktion würde das internationale Portfolio des Unternehmens an Business-Veranstaltungen erweitert. Der britische Konzern kündigte außerdem an, ein formelles Verfahren zur Abspaltung von Taylor & Francis, seinem akademischen Geschäft, eingeleitet zu haben, ohne bisher entschieden zu haben, wie diese umgesetzt werden soll.

Mehr als hundert Veranstaltungen sollen zum Portfolio hinzukommen

Durch den Kauf würden mehr als hundert Veranstaltungen zu Informa hinzukommen. Zum Portfolio von Clarion gehören DSEI, die Verteidigungs- und Sicherheitsmesse, die in London und anderen Märkten stattfindet, sowie die Awesome Con, eine Popkultur-Convention in Washington. Außerdem umfasst es Veranstaltungen aus den Bereichen Technologie, Energie, Tourismus und Automobil.

Informa veranstaltet unter anderem die London Tech Week und das Cannes Lions International Festival of Creativity. Nach Angaben des Unternehmens würde der Geschäftsbereich B2B-Veranstaltungen nach der Übernahme einen Umsatz von mehr als 4,2 Milliarden Pfund erzielen und rund 1.000 Fachmarken in mehr als 40 Kategorien und 30 Ländern umfassen.

Geplante Finanzierung und Zeitplan

Informa teilte mit, den Kauf durch Akquisitionsfinanzierungen sowie durch die Aufnahme von netto rund 940 Millionen Pfund mittels einer Aktienplatzierung zu finanzieren. Der Plan sieht die Ausgabe neuer Aktien an berechtigte Anleger und ein Angebot für Kleinanleger über RetailBook vor; auch einige Mitglieder des Führungsteams werden Aktien zeichnen, und zwar für bis zu 1,6 Millionen Pfund.

Die Transaktion ist noch nicht abgeschlossen: Informa rechnet mit einem Abschluss gegen Ende des vierten Quartals 2026. Das Datum und die beschriebenen Bedingungen entsprechen der Mitteilung des Unternehmens und stellen keine bereits eingetretenen Ergebnisse dar.

Umsatz und Rentabilität: Prognosen von Informa

Das Unternehmen schätzt, dass Clarion im Kalenderjahr 2027 einen Umsatz von mehr als 575 Millionen Pfund erzielen und eine bereinigte operative Gewinnmarge von 30 % haben wird. Die Berechnungen umfassen ein organisches Wachstum von rund 10 % bei den jährlich stattfindenden Veranstaltungen sowie zusätzliche, im Jahresvergleich rund 100 Millionen Pfund betragende Umsätze im Zusammenhang mit zweijährlich stattfindenden Veranstaltungen. Dabei handelt es sich um Prognosen, nicht um garantierte Ergebnisse.

Informa erwartet außerdem, dass die Übernahme den bereinigten verwässerten Gewinn je Aktie im Jahr 2027 um einen mittleren einstelligen Prozentsatz erhöhen und innerhalb von drei Jahren eine zweistellige Nachsteuer-Rendite auf das investierte Kapital erzielen wird, die über den gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten liegt. Diese Erwartungen geben die Ziele des Unternehmens wieder und hängen von der Umsetzung der Transaktion sowie ihrer anschließenden Entwicklung ab.

Taylor & Francis wird überprüft

Parallel dazu hat Informa ein formelles Verfahren zur Abspaltung von Taylor & Francis eingeleitet, das wissenschaftliche Zeitschriften und Bücher veröffentlicht. Das Unternehmen erklärte, alle Optionen zu prüfen und das Ergebnis zusammen mit seinen für März kommenden Jahres vorgesehenen Jahresergebnissen bekannt zu geben. Bisher hat es weder eine endgültige Struktur noch ein Datum für die Abspaltung angekündigt.

Der Schritt deutet auf eine Neuausrichtung des Konzerns hin zu Live-Veranstaltungen und könnte dem Verlagsgeschäft größere Unabhängigkeit verschaffen, wie Informa als Ziel mitgeteilt hat. Der Kauf von Clarion und die Überprüfung von Taylor & Francis sind vom Unternehmen angekündigte Initiativen; ihre finanziellen und organisatorischen Auswirkungen müssen sich erst noch entfalten.